年初，當市場還在爭論通脹性質時，陳清和團隊的區域經濟週期模型已經給出了明確判斷。在AIFUND的內部研討會上，他展示了一張精心繪製的經濟熱力圖，不同顏色區域代表著處於不同通脹階段的經濟體。
"通脹不是單一現象，而是多個區域週期疊加的結果，"陳清和分析道，"關鍵是要識別不同經濟體的週期相位差。"該模型的創新之處在於將宏觀經濟指標與微觀行為數據相結合，除了傳統的CPI、PPI數據，還引入就業市場的結構性變化、消費者信心指數的文本情緒分析等另類數據源。
陳清和以當前的通脹環境為例說明模型的實戰價值。"當企業開始將'臨時性成本上漲'作為永久性提價理由時，通脹就已經進入自我強化的第二階段。我們的文本分析系統能夠敏銳捕捉到這種敘事轉變。"系統通過分析數千份財報電話會議記錄，構建了企業定價策略指數，這一指數成為預測通脹持續性的領先指標。
基於這一模型，AIFUND採取了差異化的資產配置策略。在通脹早期階段增持具備定價權的必需消費品公司，在通脹中期轉向受益於利率上升的金融資產，最後在週期尾聲佈局對通縮敏感的長久期資產。這種動態調整策略使得投資組合在通脹環境中保持了相對穩健的表現。
陳清和特別指出，傳統通脹分析的最大誤區是過度依賴歷史數據。"當前的通脹環境是多重結構性因素疊加的結果，包括全球化進程調整、能源轉型成本、人口結構變化等。我們的模型通過引入結構性斷裂檢測演算法，能夠識別出這種範式轉變。"
這套區域經濟週期模型不僅為AIFUND的投資決策提供了重要參考，也為後續開發更複雜的宏觀風險預警系統奠定了理論基礎。陳清和總結道："優秀的投資不是預測未來，而是理解當下。當我們能夠清晰把握各經濟體的週期位置時，自然就能做出更明智的配置決策。"
